In contextul unui an cu preturi exorbitante la energie, sectorul de Oil&Gas – la nivel international – raporteaza rezultate financiare de invidiat. OMV Petrom nu a ramas in urma, inregistrand cea mai mare cifra de afaceri si cel mai mare profit net din ultimii 24 de ani. Compania a anuntat si dividendul de baza in 2023, dar si faptul ca au in plan si distribuirea unui dividend special.

Rezultate record pentru companie

OMV Petrom a raportat in aceasta saptamana rezultatele anuale preliminare aferente anului 2022, anuntand cresteri semnificative in plan financiar. In ziua raportarii rezultatelor pretul actiunii a urcat cu pana la 1.3% la deschdere, inchizand sedinta de tranzactionare cu un 0.21% pe plus, care arata faptul ca piata incorporase deja asteptarile unui profit record dar si posibilitatea ca 2023 sa fie un an mult mai dificil pentru companie.

pp – puncte procentuale
Sursa: raport societate

Astfel, cifra de afaceri consolidata se ridica la 61.3 mld. RON – de 2.4 ori mai mare comparativ cu 2021, iar EBITDA a inregistrat o valoare de 17.1 mld. RON (+140% vs 2021).

In cadrul cifrei de afaceri, veniturile din contractele cu clientii au fost in valoare de 51.9 mld. RON, avand o pondere de 84.6%, restul fiind venituri din alte surse, in care se includ in principal, venituri din tranzactiile privind marfurile care sunt in scopul IFRS 9, rezultatul din instrumente de acoperire impotriva riscurilor, precum si venituri din inchirieri si leasing.

Cea mai mare pondere in cadrul veniturilor din contractele cu clientii a avut-o segmentul de Rafinare si Marketing, reprezentand 60.4%, fiind urmat de segmentul de Gaze si Energie cu 39.5%.

Sursa: raport societate

Cheltuielile de exploatare au insumat 60.7 mld. RON – de 2.3 ori mai mari fata de 2021, fiind impactate atat de preturile mai mari cu achizitiile cat si de taxele aferente productiei. Astfel, cea mai mare pondere (60%) in cheltuielile operationale a fost reprezentata de cea cu marfurile (30.4 mil. RON), fiind urmata de cheltuielile de productie si similare (6.9 mld. RON, pondere de 13.7%) si cheltuielile cu taxele aferente productiei si similare (5.4 mld. RON, pondere de 10.7%).

Rezultatul net preliminar, inregistrat de societate, a fost de 10.3 mld. RON – de 3.6 ori mai mare fata de cel din 2021. Dinamica profitului net in T4 2022 a fost mai scazuta, comparativ cu trimestrele anterioare, fiind semnificativ influentata de cresterea cheltuielilor cu amortizarea (de 3.5 ori mai mare vs T3 2022) si de cheltuielile de productie si similare – de 1.8 ori mai mari fata de T3 2022. Astfel, la T4 2022 OMV Petrom a raportat un profit net de 1.1 mld. RON (-78.5% vs T3 2022, -25% vs T4 2021).

Sursa: raport societate

Pe partea de segmente de business, cea mai mare contributie a avut-o segmentul de Gaze si Energie, cu un rezultat brut de 4.7 mld. RON si o pondere de 38.7% in totalul profitului inainte de impozitare. Acesta este urmat de Rafinare si Marketing cu un rezultat de cca. 4 mld. RON si o pondere de 33.8%. Segmentul de Explorare si Productie are un rezultat de 3.6 mld. RON si o pondere de 30%.

Cum sta OMV Petrom pe partea operationala ?

Productia de hidrocarburi din Romania a scazut cu 3.4% in T4 2022 fata de T4 2021 si cu 6.3% in 2022 fata de 2021. Aceasta scadere reflecta declinul natural din principalele zacaminte, care a influentat negativ si volumul vanzarilor de hidrocarburi care au scazut cu 4% fata de anul anterior.

Marja de rafinare a companiei a crescut in 2022 cu 11.1 USD/bbl, la 16.6 USD/bbl – in special datorita diferentialelor mai bune la motorina si benzina, dar si a preturilor peste medie a produselor derivate ale petrolului.

Volumele de gaze naturale vandute in 2022 au fost de 46.1 TWh, cu 6% mai mici fata de 2021, pe fondul scaderii consumului de gaze la nivel national (-16% vs 2021) – cel mai mic consum inregistrat in Romania din ultimele 2 decenii ca urmare a preturilor mai ridicate si a vremii neobisnuit de calde.

In ceea ce tine de segmentul de electricitate, centrala electrica de la Brazi a avut o productei neta record in 2022 de 5TWh, comparativ cu 4.8 TWh in 2022. Conform datelor companiei, consumul national de electricitate in 2022 a fost cu 8% mai mic fata de 2021, in timp ce productia nationala a scazut cu 6%.

Productia de electricitate de la centrala electrica Brazi in ultimii 10 ani

Sursa: raport societate

Dividendele si perspectivele asupra anului 2023

In privinta dividendelor, societatea a anuntat printr-un comunicat ca Directoratul companiei propune pentru 2023 acordarea unui dividend de baza cu 10% mai mare fata de cel din 2022, in conformitate cu politica de dividende aprobata de catre companie in 2021.

Astfel, dividendul brut propus se ridica la 0.0375 RON/actiune. Raportat la ultimul pret de inchidere, dividendul are un randament de 8%. De asemenea, OMV Petrom a mentionat ca ia in considerare acordarea unui dividend special in cursul anului, valoarea exacta a acestuia urmand sa fie anuntata la mijlocului anului 2023.

Pentru anul 2023 compania prevede diminuarea pretului petrolului, parere confirmata si de analizele internationale. Astfel, societatea se astepta la un pret mediu al titeiului Brent in valoare de 80 USD/bbl – in scadere fata de media de 101 USD/bbl, inregistrata in 2022, iar marja de rafinare este prognozata a se situa la peste 9 USD/bbl, in 2022 aceasta fiind de 16.6 USD/bbl. Productia se estimeaza a se mentine relativ stabila, cu un volum de 110,000 bep/zi (2022: 119,000 bep/zi).

Un element important in activitatea companii ramane si proiectul Neptun Deep. Astfel, investitiile din 2023 in proiect sunt estimate la 2.9 mld. RON (+11.5% vs 2022), iar vanzarile de gaze si productia de energie electrica se asteapta sa fie in scadere in 2023, comparativ cu 2022, an in care OMV Petrom a avut vanzari de gaze de 46 TWh si o productie record de energie electrica – 5 TWh.

Sursa: raport societate, comunicat societate

OMV Petrom ramane ferm pe pozitii – nu se incadreaza la taxa suplimentara pe energie

Pe partea de impozite, compania a mentionat in raport faptul ca in cursul anului 2022, a contribuit deja prin plata redeventelor, taxelor suplimentare si a altor contributii specifice industriei cu aproximativ 7.3 mld. RON, pe langa impozitul pe profit de 2.2 mld. RON, aceste taxe fiind de 4 ori mai mari fata de anul 2021.

Compania a tinut totusi sa precizeze ca, in baza rezultatelor preliminare, societatea se asteapta sa nu se incadreze la plata suprataxei, intrucat are mai putin de 75% din cifra de afaceri in sectoarele definite de lege: extractia titeiului, extractia gazelor naturale, extractia huilei si fabricarea produselor obtinute din rafinarea petrolului.

Alina Popa, CFO-ul companiei, a declarat ca OMV Petrom are activitati si in alte sectoare care au alte coduri CAEN, in special in zona de comercializare de produse petroliere, gaze naturale si electricitate, dar si productie de electricitate – iar cifra de afaceri din sectoarele care au codurile CAEN aferente OUG nu ating pragul de 75%. Acest prag nu se va atinge nici daca se vor lua in calcul si veniturile obtinute din productia de energie electrica in centrala de la Brazi. Totusi, reprezentatul societatii a tinut sa mentioneze ca in cazul in care ANAF va ajunge la o alta concluzie privind situatia si va emite o decizie de impunere, atunci compania va plati taxele.

Sursa: raport companie, economica.net

Autor: Vlad Ghetoi